A propriedade comercial dos Estados Unidos será o próximo dominó a cair após a crise bancária, alerta o banco de Wall Street.
O Morgan Stanley Wealth Management previu um colapso no setor imobiliário comercial (CRE) dos Estados Unidos que será pior do que a Grande Crise Financeira.
E que isso poderá atinger outros países com a crise.
O mercado enfrenta um “enorme obstáculo”, com estrategistas esperando uma queda de cerca de 40% no mercado imobiliário comercial, pior do que em 2008, de acordo com a diretora de investimentos Lisa Shalett.
Mais da metade dos US$ 2,9 trilhões em hipotecas comerciais dos Estados Unidos será refinanciada nos próximos dois anos, ela aponta.
“Mesmo que as taxas atuais permaneçam onde estão, as novas taxas de empréstimo provavelmente serão 3,5 a 4,5 pontos percentuais mais altas do que para muitas das hipotecas existentes da CRE”
Escreveu ela no relatório, acrescentando que o setor está enfrentando;
“uma enorme crise de refinanciamento aparecerá."
O alerta terrível segue turbulência no setor bancário dos Estados Unidos e aumentos sucessivos das taxas de juros pelo Federal Reserve, com o objetivo de conter a inflação descontrolada.
Além das taxas de juros, o mercado imobiliário comercial também está enfrentando uma demanda lenta por escritórios devido ao trabalho remoto pós-pandemia e ao aumento dos custos de manutenção.
“Esses tipos de desafios podem prejudicar não apenas o setor imobiliário, mas também comunidades empresariais inteiras relacionadas a ele"
Observou Shalett, acrescentando que as taxas de vacância de escritórios recentemente atingiram o maior nível em 20 anos.
Moody's corta perspectiva do sistema bancário dos Estados Unidos para negativa.
Seis credores, incluindo o First Republic Bank, podem estar a caminho de um possível rebaixamento pela agência de classificação.
A Moody's Investors Service anunciou na terça-feira que cortou sua perspectiva sobre todo o sistema bancário dos Estados Unidos de estável para negativa, citando um;
“ambiente operacional em rápida deterioração”
Apesar dos esforços dos reguladores para fortalecer o setor.
A agência de classificação acrescentou que está colocando o First Republic Bank e cinco outros credores americanos em revisão para um rebaixamento.
A medida surge no momento em que crescem as preocupações com a saúde do sistema financeiro dos Estados Unidos após o colapso do Silicon Valley Bank (SVB) e de outros dois credores.
“Mudamos de estável para negativa nossa perspectiva sobre o sistema bancário dos EUA para refletir a rápida deterioração no ambiente operacional após a execução de depósitos no Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Bank e Signature Bank (SNY) e as falhas do SVB e SNY”
Escreveu a Moody's, acrescentando que esperava que o Federal Reserve continuasse a apertar a política monetária.
Zions Bancorporation, Western Alliance Bancorporation, Comerica, UMB Financial Corporation e Intrust Financial Corporation estavam todos na lista, revelou a Moody's.
A agência citou preocupações sobre a dependência dos credores de financiamento de depósitos não segurados e perdas não realizadas em suas carteiras de ativos.
“A revisão para rebaixamento reflete as condições de financiamento extremamente voláteis para alguns bancos dos EUA expostos ao risco de saída de depósitos não segurados”, afirmou.
A Moody's também reduziu profundamente as classificações de dívida do Signature Bank, com sede em Nova York, em colapso, retirando as classificações futuras para o credor insolvente.
Os rebaixamentos ocorrem enquanto as ações dos bancos americanos continuam a despencar, apesar das medidas do governo para apoiar os credores e evitar mais corridas aos bancos.
O First Republic Bank liderou a liquidação, com o preço de suas ações caindo mais de 60% na segunda-feira, forçando uma breve interrupção nas negociações devido à volatilidade.
O Western Alliance Bancorp perdeu mais de 47%, enquanto o Zions Bancorp caiu cerca de 26%.
A Comerica, com sede em Dallas, caiu 28% e a UMB perdeu mais de 15%.
A turbulência foi desencadeada pelo colapso do maior credor de tecnologia dos Estados Unidos SVB, depois que os clientes correram para sacar seus depósitos, o que levou à queda de suas ações e forçou a Federal Deposit Insurance Corporation a fechar o banco.
O SVB se tornou a maior instituição financeira dos Estados Unidos a entrar em colapso desde a crise financeira de 2008.
